Медиацентр

ТМК объявляет результаты деятельности за четвертый квартал и 2015 год в соответствии с МСФО

Информация, содержащаяся в данном пресс-релизе, включает заявления, касающиеся будущих событий. Данные заявления основываются на текущих мнениях и предположениях руководства Компании с учетом известных и неизвестных факторов риска и неопределенности.

ПAO «ТМК» («ТМК» или «Компания»), один из ведущих мировых производителей труб для нефтегазовой промышленности, объявляет аудированные консолидированные результаты деятельности за год, закончившийся 31 декабря 2015 г., в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Итоговые результаты за 4-й квартал и 2015 г.

(в миллионах долларов США, если не указано иное)

Примечание. Суммы, исчисленные в денежном выражении, проценты и прочие цифровые показатели, включенные в данный пресс-релиз результатов деятельности ТМК, были округлены до целых величин. В результате округления отдельные итоговые суммы в таблицах могут отличаться от арифметической суммы слагаемых величин.

(1) 1 ГДР представляет 4 обыкновенные акции.

(2) Скорректированный показатель EBITDA представляет собой сумму чистой прибыли/убытка за отчетный период до вычета финансовых расходов и финансовых доходов, расходов по налогу на прибыль, амортизации основных средств и нематериальных активов, курсовых разниц, обесценения внеоборотных активов, изменений в резервах (кроме начислений премиальных выплат), убытка/(прибыли) от выбытия основных средств, убытка/(прибыли) от изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов, доли в (прибыли)/убытках ассоциированных компаний и иных неденежных статей.

Основные показатели за 4-й квартал 2015 г.

Объем реализации

• Общий объем реализации труб снизился на 4% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 927 тысяч тонн вследствие снижения продаж в Американском дивизионе, а также уменьшения объемов реализации сварных линейных труб и сварных труб промышленного назначения в Российском дивизионе.
• Объем реализации бесшовных труб увеличился на 6% по сравнению с 3-м кварталом 2015 г. и составил 604 тысячи тонн, в основном благодаря увеличению объема продаж бесшовных труб OCTG и линейных труб Российским дивизионом на фоне сезонного повышения спроса.
• Объем реализации сварных труб снизился на 18% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 323 тысячи тонн, что обусловлено главным образом снижением объема продаж сварных труб промышленного назначения и сварных линейных труб в Российском дивизионе.

Финансовые результаты

• Выручка по сравнению с 3-м кварталом 2015 г. осталась практически неизменной и составила 913 миллионов долларов США. Отрицательный эффект от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности был в значительной мере компенсирован улучшением структуры продаж бесшовных и сварных труб в Российском дивизионе.
• Скорректированный показатель EBITDA увеличился за квартал на 24%, или 30 миллионов долларов США, и составил 155 миллионов долларов США, в основном благодаря росту показателей Российского дивизиона в результате улучшения структуры продаж бесшовных и сварных труб. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA выросла за квартал с 14% до 17%.
• Чистый убыток за отчетный период составил 371 миллион долларов США по сравнению с чистым убытком в размере 74 миллиона долларов США за 3-й квартал 2015 г. Убыток от курсовых разниц составил 53 миллиона долларов США по сравнению с убытком в размере 94 миллиона долларов США в предыдущем квартале.
• Компания зафиксировала убыток от обесценения в размере 352 миллиона долларов США, относящийся в первую очередь к обесценению гудвила Американского дивизиона. В 3-м квартале 2015 г. обесценения активов и гудвила не было.

• По состоянию на 31 декабря 2015 г. совокупный долг сократился на 28 миллионов долларов США по сравнению с 30 сентября 2015 г. и составил 2 801 миллион долларов США, что частично обусловлено ослаблением рубля по отношению к доллару США. Средневзвешенная номинальная процентная ставка по заемным средствам увеличилась на 26 базисных пунктов по сравнению с 30 сентября 2015 г. и составила 9,06%.

• Чистый долг Компании снизился на 150 миллионов долларов США относительно уровня на 30 сентября 2015 г. и по состоянию на 31 декабря 2015 г. составил 2 496 миллионов долларов США. Отношение чистого долга к показателю EBITDA на 31 декабря 2015 г. составило 3,92x по сравнению с 3,73x на 30 сентября 2015 г.

Основные показатели за 2015 г.

Объем реализации

• Общий объем реализации труб уменьшился на 12% по сравнению с 2014 годом до 3 871 тысячи тонн, что объясняется значительным снижением объема продаж в Американском дивизионе в связи с неблагоприятной рыночной конъюнктурой в США.
• Объем реализации бесшовных труб сократился на 6% по сравнению с 2014 годом и составил 2 410 тысяч тонн, что обусловлено главным образом снижением объема продаж бесшовных труб в Американском дивизионе.

• Объем реализации сварных труб сократился на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 1 461 тысяч тонн в результате резкого уменьшения продаж сварных труб OCTG в Американском дивизионе, которое не было в полной мере компенсировано рекордным объемом продаж ТБД в российском дивизионе.

Финансовые результаты

• Выручка снизилась на 31%, или 1 882 миллиона долларов США, по сравнению с 2014 годом и составила 4 127 миллионов долларов США. Сокращение выручки в основном обусловлено резким падением объема реализации в Американском дивизионе и отрицательным эффектом от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности.
• Скорректированный показатель EBITDA снизился на 21%, или 168 миллионов долларов США, по сравнению с предыдущим годом и составил 636 миллионов долларов США, что объясняется, прежде всего, снижением показателей Американского дивизиона. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA достигла 15% по сравнению с 13% в 2014 году, в основном вследствие повышения цен и улучшения структуры продаж в Российском дивизионе.
• Чистый убыток за отчетный период составил 368 миллионов долларов США по сравнению с чистым убытком в размере 217 миллионов долларов США в 2014 году. Убыток от курсовых разниц составил 141 миллион долларов США по сравнению с убытком в размере 301 миллион долларов США за аналогичный период 2014 года.
• Убыток от обесценения составил 352 миллиона долларов США по сравнению с убытком в размере 153 миллиона долларов США за 2014 год, в основном в результате обесценения гудвила Американского дивизиона в обоих периодах.

• По состоянию на 31 декабря 2015 г. совокупный долг сократился на 422 миллиона долларов США по сравнению с 31 декабря 2014 г. и составил 2 801 миллион долларов США, что частично обусловлено ослаблением рубля по отношению к доллару США. Сумма чистого погашения долга за 2015 год составила 193 миллиона долларов США. Средневзвешенная номинальная процентная ставка по заемным средствам увеличилась на 180 базисных пунктов до 9,06% по сравнению с уровнем на 31 декабря 2014 г.

• Чистый долг Компании снизился на 474 миллиона долларов США относительно уровня на 31 декабря 2014 г. и по состоянию на 31 декабря 2015 г. составил 2 496 миллионов долларов США. Отношение чистого долга к показателю EBITDA на 31 декабря 2015 г. составило 3,92x по сравнению с 3,69x на 31 декабря 2014 г.

Основные события Компании

• В декабре 2015 г. ТМК поставила в адрес ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» премиальную трубную продукцию с бессмазочным покрытием GreenWell для использования на нефтегазоконденсатном месторождении им. Ю. Корчагина в Каспийском море. Это первый случай использования труб ТМК с бессмазочным покрытием GreenWell в морской скважине.
• В декабре 2015 г. ТМК и Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) подписали соглашение о применении формулы расчета цены широкоформатного горячекатаного стального листа при поставке в адрес предприятий ТМК. Формула цены определяется методом прямых затрат. Ее основные переменные: стоимость металлургического сырья и материалов, а также затраты на производство стального листа. Формула также предусматривает индексацию цены в зависимости от инфляции и колебания валютных курсов. Цена стального листа на основе согласованной формулы будет определяться ежеквартально. Срок действия соглашения – 2016-2018 гг.
• 29 декабря 2015 г. ТМК заключила сделку с Банком ВТБ по продаже акций Компании на сумму 10 миллиардов рублей. Часть акций будет поставлена в течение 2016 года. Согласно условиям сделки, ТМК имеет право выкупить акции у Банка ВТБ. Полученные денежные средства планируется использовать для снижения долговой нагрузки путем погашения кредитов в 2016 году.
• В январе 2016 г. ТМК и «Роснефть» подписали меморандум о партнерстве при реализации программы импортозамещения трубной продукции для шельфовых проектов. В рамках взаимодействия стороны намерены рассмотреть возможность использования для шельфовых проектов «Роснефти» существующей продукции ТМК, а также производства новых видов труб.

Результаты деятельности дивизионов за 4-й квартал и 2015 г.

(в миллионах долларов США, если не указано иное)

Российский дивизион

Результаты за 4-й квартал 2015 года по сравнению с 3-м кварталом 2015 года

Выручка за 4-й квартал 2015 г. выросла на 5%, или 39 миллионов долларов США, по сравнению с 3-м кварталом 2015 г. и составила 761 миллион долларов США. Отрицательный эффект от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности был полностью компенсирован улучшением структуры продаж бесшовных и сварных труб в результате роста объема реализации бесшовных труб OCTG и линейных труб, а также увеличения объема продаж ТБД.

Валовая прибыль по сравнению с предыдущим кварталом выросла на 12%, или 22 миллиона долларов США, и составила 204 миллиона долларов США. Отрицательный эффект от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности был полностью компенсирован улучшением структуры продаж бесшовных и сварных труб. Рентабельность по валовой прибыли выросла до 27% по сравнению с 25% в предыдущем квартале.

На фоне увеличения валовой прибыли скорректированный показатель EBITDA вырос по сравнению с предыдущим кварталом на 30%, или 40 миллионов долларов США, и составил 172 миллиона долларов США. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA выросла за квартал с 18% до 23%.

Результаты за 2015 год по сравнению с 2014 годом

Выручка за 2015 год сократилась на 20%, или 784 миллиона долларов США, по сравнению с 2014 годом и составила 3 189 миллионов долларов США. Снижение обусловлено отрицательным эффектом от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности. Без учета данного эффекта рост выручки составил бы 1 037 миллионов долларов США.

Валовая прибыль за 2015 год снизилась на 8%, или 74 миллиона долларов США, по сравнению с предыдущим годом и составила 817 миллионов долларов США. Снижение обусловлено в основном отрицательным эффектом от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности. Без учета данного эффекта рост валовой прибыли составил бы 356 миллионов долларов США. При этом повышение цен и улучшение структуры продаж сварных и бесшовных труб способствовали увеличению рентабельности по валовой прибыли с 22% в 2014 г. до 26% в 2015 г.

Скорректированный показатель EBITDA вырос на 3%, или 15 миллионов долларов США, по сравнению с предыдущим годом и составил 629 миллионов долларов США благодаря тому, что снижение валовой прибыли было компенсировано сокращением коммерческих и административных расходов. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA выросла с 15% до 20%.

Американский дивизион

Результаты за 4-й квартал 2015 года по сравнению с 3-м кварталом 2015 года

Выручка за 4-й квартал 2015 г. снизилась по сравнению с предыдущим кварталом на 26%, или 39 миллионов долларов США, что обусловлено главным образом сокращением объемов реализации бесшовных и сварных труб и неблагоприятной ценовой конъюнктурой.

Валовой убыток составил 41 миллион долларов США по сравнению с валовым убытком в размере 10 миллионов долларов США за 3-й квартал 2015 г. в основном в результате снижения объема продаж.

Скорректированный показатель EBITDA составил минус 24 миллиона долларов США по сравнению с минус 10 миллионами долларов США в предыдущем квартале.

Результаты за 2015 год по сравнению с 2014 годом

Выручка за 2015 год сократилась на 58%, или 1 024 миллиона долларов США, по сравнению с 2014 годом и составила 742 миллиона долларов США. Снижение обусловлено значительным уменьшением объемов реализации как бесшовных, так и сварных труб вследствие сокращения объемов бурения и затрат на разведку и добычу.

Валовой убыток составил 18 миллионов долларов США по сравнению с валовой прибылью в размере 223 миллиона долларов США за 2014 год, поскольку снижение цен на трубную продукцию не было полностью компенсировано снижением цен на сырье.

Скорректированный показатель EBITDA сократился на 181 миллион долларов США по сравнению с 2014 годом в результате резкого падения валовой прибыли и составил минус 23 миллиона долларов США.

Европейский дивизион

Результаты за 4-й квартал 2015 года по сравнению с 3-м кварталом 2015 года

Выручка за 4-й квартал 2015 г. снизилась по сравнению с предыдущим кварталом на 7%, или 3 миллиона долларов США, и составила 39 миллионов долларов США в основном вследствие неблагоприятной ценовой конъюнктуры на европейском рынке.

Валовая прибыль выросла по сравнению с 3-м кварталом 2015 г. на 72%, или 4 миллиона долларов США, и составила 11 миллионов долларов США в основном вследствие положительного эффекта от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности. Рентабельность по валовой прибыли увеличилась до 27% по сравнению с 14% в 3-м квартале 2015 г., что было обусловлено эффектом низкой базы предыдущего квартала в связи с капитальными ремонтами оборудования.

Скорректированный показатель EBITDA вырос на 4 миллиона долларов США по сравнению с предыдущим кварталом и составил 7 миллионов долларов США вследствие увеличения валовой прибыли. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA увеличилась до 17% по сравнению с 6% в 3-м квартале 2015 г.

Результаты за 2015 год по сравнению с 2014 годом

Выручка за 2015 год снизилась на 27%, или 74 миллиона долларов США, по сравнению с предыдущим годом и составила 196 миллионов долларов США. Сокращение выручки в основном обусловлено снижением цен на бесшовные трубы.

Валовая прибыль снизилась на 17%, или 9 миллионов долларов США, по сравнению с 2014 годом и составила 46 миллионов долларов США, поскольку удешевление стоимости сырья не смогло полностью компенсировать снижение цен на трубную продукцию. При этом увеличение доли бесшовных труб в общем объеме продаж позволило повысить рентабельность по валовой прибыли до 24% по сравнению с 21% в 2014 году.

Скорректированный показатель EBITDA на фоне снижения валовой прибыли уменьшился на 7%, или 2 миллиона долларов США, по сравнению с предыдущим годом и составил 30 миллионов долларов США. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA выросла до 15% по сравнению с 12% в 2014 году.

Обзор рынков в 4-м квартале и 2015 году

Российский рынок

4-й квартал 2015 года

В 4-м квартале 2015 г. объем российского рынка трубной продукции сократился на 7% по сравнению с предыдущим кварталом, преимущественно в результате сезонного снижения спроса на сварные трубы промышленного назначения.

Объемы бурения в России незначительно выросли, увеличившись по сравнению с предыдущим кварталом на 1%. В то же время, на 15% по сравнению с 3-м кварталом 2015 г. вырос рынок труб OCTG, что обусловлено началом традиционного периода закупок трубной продукции крупнейшими российскими нефтегазовыми компаниями.

В 4-м квартале 2015 г. объем российского рынка бесшовных труб вырос по сравнению с предыдущим кварталом на 5% в основном благодаря росту объемов отгрузок бесшовных труб OCTG и линейных труб.

Объем рынка сварных труб сократился по сравнению с 3-м кварталом 2015 г. на 12% преимущественно в результате значительного снижения спроса на сварные трубы промышленного назначения, которое не было в полной мере компенсировано ростом объемов отгрузок сварных труб OCTG и ТБД.

2015 год

В 2015 году российский рынок трубной продукции незначительно вырос — на 1% к уровню предыдущего года, поскольку снижение объема отгрузок бесшовных труб было компенсировано повышением спроса на сварные трубы, особенно в сегменте ТБД.

Объем рынка труб OCTG вырос на 3% по сравнению с предыдущим годом в основном благодаря увеличению объема отгрузок бесшовных труб OCTG на фоне роста объемов бурения в России на 12% по сравнению с 2014 годом. Доля горизонтального бурения в России выросла до 33% по сравнению с 29% в 2014 году.

Объем российского рынка бесшовных труб сократился на 2% по сравнению с предыдущим годом, что обусловлено главным образом снижением объемов отгрузок бесшовных линейных труб и бесшовных труб промышленного назначения.

Российский рынок сварных труб вырос примерно на 2% по сравнению с 2014 годом, поскольку резкое снижение объема отгрузок сварных труб промышленного назначения было полностью компенсировано ростом спроса на ТБД — на 30% к уровню предыдущего года.

Американский рынок

4-й квартал 2015 года

По данным Baker Hughes, в 4-м квартале 2015 г. среднее количество буровых установок снизилось на 13% по сравнению с предыдущим кварталом вследствие продолжающегося падения цен на нефть.

По данным Preston Pipe, объем отгрузок труб OCTG за квартал сократился на 19%. При этом уровень складских запасов труб OCTG снизился до 8,0 мес. по сравнению с 8,4 мес. в предыдущем квартале.

По данным Pipe Logix, в 4-м квартале 2015 г. средневзвешенные цены на бесшовные и сварные трубы OCTG снизились по сравнению с 3-м кварталом 2015 г. на 7% и 9% соответственно.

2015 год

По данным Baker Hughes, в 2015 году среднее количество буровых установок снизилось на 47% по сравнению с 2014 годом. Данное сокращение связано с продолжающимся падением цен на нефть, которое, в свою очередь, привело к снижению спроса на трубы OCTG и росту складских запасов труб.

Объем отгрузок труб OCTG местными производителями снизился по сравнению с 2014 годом на 52%, что объясняется по-прежнему низким уровнем спроса на американском рынке.

По данным Pipe Logix, в 2015 г. средневзвешенные цены на бесшовные и сварные трубы OCTG снизились по сравнению с 2014 г. на 17%.

Европейский рынок

Ситуация на европейском трубном рынке в 4-м квартале, как и в течение всего 2015 года, оставалась сложной. Снижение спроса на трубную продукцию в сочетании с ростом объемов импорта труб из Украины, Беларуси и Китая способствовало дальнейшему усилению конкуренции на рынке и оказывало давление на цены.

Прогноз на 1-й квартал 2016 года и 2016 год

По прогнозам ТМК, объемы реализации на российском рынке в 1-м квартале 2016 г. будут на уровне показателей 1-го квартала 2015 г. В 2016 году ТМК планирует поддерживать объемы продаж труб OCTG на уровне предыдущего года при условии сохранения стабильности спроса со стороны крупных российских компаний. В целом ожидается, что показатели рентабельности Российского дивизиона останутся на уровне 2015 года.

В США ситуация на рынке остается сложной, что обусловлено падением спроса на трубы нефтегазового сортамента вследствие низких объемов бурения, высокого уровня складских запасов и продолжающихся импортных поставок по низким ценам. Восстановления американского трубного рынка до конца 2017 года не ожидается.

По прогнозам Компании, на европейском трубном рынке в 1-м квартале 2016 г. потребление труб будет также оставаться на низком уровне. Постепенное улучшение ожидается не ранее второго полугодия 2016 года.

С финансовой отчетностью Компании по МСФО за 4-й квартал и 2015 год можно ознакомиться по ссылке:

www.tmk-group.com/media_en/texts/34/TMK_IFRS_12m2015_EN_USD.pdf

Конференц-звонок по результатам деятельности ТМК за четвертый квартал и 2015 год в соответствии с МСФО

Сегодня, 4 марта 2016 г., в 9:00 по нью-йоркскому времени / 14:00 по Лондону / 17:00 по Москве, руководство ТМК проведет конференц-звонок с целью представить результаты деятельности Компании за 4-й квартал и 2015 год.

Для участия в конференц-звонке необходимо позвонить по указанным ниже номерам телефонов.

Великобритания (местный звонок):                +44 20 3043 2440

Великобритания (бесплатный звонок):          0808 238 1774

Россия:                                                               +7 495 221 6523

Россия (бесплатный звонок):                         8 10 8002 0414011

США (местный звонок):                                  +1 877 887 4163

Номер конференц-звонка:                               50026195#

(Мы рекомендуем участникам позвонить на 5—10 минут ранее заявленного времени, чтобы своевременно подключиться к конференц-звонку)

ТМК объявляет результаты деятельности за четвертый квартал и 2015 год в соответствии с МСФО