ТМК объявляет результаты деятельности по МСФО за первый квартал 2018 года

Новости

18.05.2018

ТМК объявляет результаты деятельности по МСФО за первый квартал 2018 года

Инсайдерская информация: данный пресс-релиз не содержит инсайдерской информации.

Заявления прогнозного характера: информация, содержащаяся в данном пресс-релизе, включает заявления, касающиеся будущих событий. Данные заявления основываются на текущих мнениях и предположениях руководства Компании с учетом известных и неизвестных факторов риска и неопределенности.

ПAO «ТМК» («ТМК» или «Группа»), один из ведущих мировых производителей труб для нефтегазовой промышленности, объявляет промежуточные консолидированные результаты деятельности за три месяца, закончившиеся 31 марта 2018 г., в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Основные показатели за 1-й квартал 2018 г.

Финансовые результаты

- Выручка за 1-й квартал 2018 г. выросла на 6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 35% по сравнению с 1-м кварталом 2017 г. и составила 1 274 миллиона долларов США.
- Скорректированный показатель EBITDA остался на уровне предыдущего квартала и вырос на 13% по сравнению с 1-м кварталом 2017 г. и составил 160 миллионов долларов США.
- Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA составила 13%.
- Чистый долг на 31 марта 2018 г. составил 2 710 миллионов долларов США.
- Отношение чистого долга к показателю EBITDA на 31 марта 2018 г. снизилось до 4,35x.

Основные события Компании за 1-й квартал 2018 г. и после отчетной даты

- В феврале ТМК ввела в эксплуатацию новую комплексную линию термообработки бесшовных труб на заводе ТМК-ARTROM в Румынии. Комплекс рассчитан на обработку 165 тыс. тонн труб в год. Предусмотрено бесперебойное движение прошедших обработку труб с минимальными манипуляциями, что позволяет работать с пропускной способностью до 120 единиц трубной продукции в час. Высокотехнологичное оборудование позволяет контролировать процесс термообработки с наивысшей точностью и прослеживать параметры обработки трубы в индивидуальном порядке. Как результат: новый комплекс обеспечивает термообработку труб диаметром от 60 до 273 мм и толщиной стенки от 5 до 60 мм, что позволяет производить востребованную премиальную продукцию с меньшими затратами и большей эффективностью.
- В феврале ТМК успешно завершила испытания по программе ООО «Газпром ВНИИГАЗ» уникального премиального соединения ТМК UP KATRAN HD собственной разработки. KATRAN HD — быстросборное высокомоментное соединение для сборки кондукторных труб диаметром от 20 до 36 дюймов (508—914 мм).
- В марте ТМК и Группа «ЭНЕРГОПРОМ» подписали долгосрочный контракт на поставку графитированных электродов для электросталеплавильных производств на период 2018 —2022 гг. Контракт обеспечит около 40% годовой потребности ТМК в графитированных электродах и предусматривает формульное ценообразование.

Прогноз

- ТМК подтверждает свой предыдущий прогноз на 2018 год и ожидает, что в целом рентабельность по скорректированному показателю EBITDA сохранится на уровне прошлого года, а общий скорректированный показатель EBITDA будет выше по сравнению с 2017 г.

Комментарий Генерального директора ТМК Александра Ширяева:

«В первом квартале 2018 г. ТМК продемонстрировала высокие результаты, несмотря на рост цен на сырье, который оказал негативный эффект на показатели рентабельности мировых производителей. На российском рынке, крупнейшем для Компании, это стало возможным благодаря продолжающемуся росту объемов бурения, в особенности горизонтального.

ТМК сохраняет уверенность в перспективах развития Компании в 2018 г. Высокие показатели Группы по-прежнему обеспечиваются за счёт роста спроса на OCTG. Этот сегмент остаётся для нас приоритетным с точки зрения разработки новой продукции и заключения новых контрактов с нашими основными клиентами, которым мы предлагаем инновационные комплексные решения. Мы ожидаем, что во втором полугодии 2018 г. негативное влияние недавнего повышения цен на сырье ослабнет, что позволит ТМК улучшить показатели рентабельности по всем дивизионам вместе с дальнейшей оптимизацией структуры продаж Компании».

Итоговые результаты Группы за 1-й квартал 2018 г.

(в миллионах долларов США, если не указано иное)

	1 кв. 2018 г.	4 кв. 2017 г.	*Изменение*	1 кв. 2018 г.	1 кв. 2017 г.	*Изменение*
(тыс. тонн)
Бесшовные трубы	681	691	(2)%	681	663	3%
Сварные трубы	306	292	5%	306	186	64%
Общий объем реализации	986	983	0%	986	848	16%
в т. ч. OCTG	458	454	1%	458	439	4%
Выручка	1 274	1 203	6%	1 274	944	35%
Валовая прибыль	221	210	5%	221	201	10%
Рентабельность по валовой прибыли, %	*17%*	18%		*17%*	21%
Скорректированный показатель EBITDA⁽¹⁾	160	160	0%	160	142	13%
Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, %	*13%*	13%		*13%*	15%

Примечание: Суммы, исчисленные в денежном выражении, проценты и прочие цифровые показатели, включенные в данный пресс-релиз результатов деятельности ТМК, были округлены до целых величин. В результате округления отдельные итоговые суммы в таблицах могут отличаться от арифметической суммы слагаемых величин.

(1) Скорректированный показатель EBITDA представляет собой сумму чистой прибыли/(убытка) за отчетный период до вычета финансовых расходов и финансовых доходов, расходов по налогу на прибыль, амортизации основных средств и нематериальных активов, курсовых разниц, обесценения внеоборотных активов, изменений в резервах (кроме начислений премиальных выплат), убытка/(прибыли) от выбытия основных средств, убытка/(прибыли) от изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов, доли в (прибыли)/убытках ассоциированных компаний и иных неденежных, единовременных и нетипичных статей.

С финансовой отчетностью Компании по МСФО за 1-й квартал 2018 г. можно ознакомиться по ссылке:

www.tmk-group.com/media_en/texts/34/TMK_IFRS_1Q2018_usd_en.pdf

Обзор результатов за 1-й квартал 2018 г.

Обзор рынков

Результаты за 1-й квартал 2018 г. по сравнению с 4-м кварталом 2017 г.

В 1-м квартале 2018 г. объем российского трубного рынка не изменился по сравнению с предыдущим кварталом. Сезонное снижение спроса на трубы промышленного назначения, как бесшовные, так и сварные, было полностью компенсировано повышением спроса в сегменте OCTG на фоне традиционного роста закупок труб OCTG нефтегазовыми компаниями в зимний период. Объем российского рынка труб OCTG вырос на 6% по сравнению с предыдущим кварталом. Активность бурения в России снизилась в зимние месяцы, а объем буровых работ в 1-м квартале 2018 г. сократился на 12% по сравнению с предыдущим кварталом, при этом доля горизонтального бурения выросла до 44% с 42% в 4-м квартале 2017 г.

По данным Baker Hughes, на фоне повышения цен на нефть среднее количество буровых установок в США выросло в 1-м квартале 2018 г. на 5% по сравнению с предыдущим кварталом. По данным Preston Pipe, объем потребления труб OCTG вырос по сравнению с предыдущим кварталом на 6%.

В 1-м квартале 2018 г. европейские производители трубной продукции сохранили положительную динамику показателей за счет высокого спроса на бесшовные трубы со стороны как американских, так и европейских потребителей, что позволило обеспечить загрузку мощностей на несколько месяцев вперед.

Результаты за 1-й квартал 2018 г. по сравнению с 1-м кварталом 2017 г.

Объем российского рынка трубной продукции вырос на 13% по сравнению с 1-м кварталом 2017 г. в основном за счет повышения спроса на трубы большого диаметра (ТБД) и сварные трубы промышленного назначения. Рост рынка был частично нивелирован более слабым спросом на трубы OCTG, который снизился на 8% по сравнению с 1-м кварталом 2017 г. Это было вызвано тем, что в 1-м квартале 2017 г. наблюдался повышенный спрос на трубу в связи с пополнением складских запасов труб OCTG нефтегазовыми компаниями на фоне роста цен на нефть. Объемы буровых работ в России выросли на 8% по сравнению с 1-м кварталом 2017 г., при этом доля горизонтального бурения увеличилась до 44% с 39% в 1-м квартале 2017 г.

В США, по данным Baker Hughes, среднее количество буровых установок выросло в 1-м квартале 2018 г. на 30% по сравнению с 1-м кварталом 2017 г. По данным Preston Pipe, объем потребления труб OCTG вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 31%. При этом уровень складских запасов труб OCTG в 1-м квартале 2018 г. увеличился в среднем до 4,4 мес. по сравнению с 3,9 мес. в 1-м квартале 2017 г. Средние цены на бесшовные и сварные трубы OCTG выросли по сравнению с 1-м кварталом 2017 г. на 18% (Pipe Logix).

На европейском трубном рынке ситуация в 1-м квартале 2018 г. заметно улучшилась по сравнению с 1-м кварталом 2017 г.: вырос спрос на трубную продукцию со стороны как американских, так и европейских потребителей, увеличилась загрузка производственных мощностей, а также улучшилась ценовая конъюнктура.

Финансовые результаты

Результаты за 1-й квартал 2018 г. по сравнению с 4-м кварталом 2017 г.

По сравнению с 4-м кварталом 2017 г. выручка выросла на 6% в результате улучшения показателей в Российском дивизионе, что было в основном обусловлено более благоприятной структурой продаж в сегменте бесшовных труб и повышением цен реализации.

Скорректированный показатель EBITDA и рентабельность по скорректированному показателю EBITDA остались на уровне предыдущего квартала и составили 160 миллионов долларов США и 13% соответственно.

По состоянию на 31 марта 2018 г. общий долг снизился до 3 127 миллионов долларов США по сравнению с 3 239 миллионами долларов США по состоянию на 31 декабря 2017 г. Сумма чистого погашения долга за 1-й квартал 2018 г. составила 125 миллионов долларов США. Средневзвешенная номинальная процентная ставка по заемным средствам снизилась на 25 базисных пунктов и составила 7,92% по состоянию на конец отчетного периода.

Чистый долг вырос на 22 миллиона долларов США по сравнению с 31 декабря 2017 г. и составил 2 710 миллионов долларов США по состоянию на 31 марта 2018 г.

Результаты за 1-й квартал 2018 г. по сравнению с 1-м кварталом 2017 г.

По сравнению с 1-м кварталом 2017 г. выручка выросла на 35% в результате улучшения показателей во всех трех дивизионах Компании.

Скорректированный показатель EBITDA вырос на 13% по сравнению с 1-м кварталом 2017 г. Темпы роста скорректированного показателя EBITDA были частично сдержаны более высокими темпами роста цен на сырье по сравнению с 1-м кварталом 2017 г., что также оказало эффект на показатель рентабельности по скорректированному показателю EBITDA, уровень которой снизился с 15% в 1-м квартале 2017 г. до 13% в 1-м квартале 2018 г.

Прогноз и тренды

ТМК считает, что в 2018 г. потребление бесшовных труб OCTG в России останется на высоком уровне, а спрос на ТБД будет низким в связи с завершением или изменением сроков реализации ряда проектов по строительству крупных трубопроводов. Во втором полугодии ТМК ожидает снижения давления на рентабельность, вызванного ростом цен на сырье.

В США, согласно отчету Spears and Associates по бурению и добыче углеводородов за март 2018 г., число буровых установок выросло с 929 штук на 29 декабря 2017 г. до 993 штук на 29 марта 2018 г., что привело к росту спроса на трубы OCTG. Сильные фундаментальные показатели рынка – рост цен на нефть марки WTI выше $70 за баррель и количество буровых установок, превышающее 1 000 штук – способствовали увеличению спроса на трубы OCTG в Северной Америке в 2017 г. и в 1-м квартале 2018 г. В первые недели 1-го квартала 2018 г. рынок оставался довольно слабым, что было обусловлено снижением темпов капитальных затрат для осуществления разведки и добычи в 4-м квартале 2017 г. Во второй половине 1-го квартала на рынке США наблюдалась неопределенность, связанная с ожиданием решения администрации США по введению пошлин на ввоз стали и алюминия в соответствии со секцией 232, что привело к резкому росту импортных поставок из Южной Кореи, Бразилии и Аргентины в этот период.

В Европейском дивизионе в 2018 г. ожидается повышение финансовых результатов по сравнению с 2017 г. благодаря росту спроса на трубную продукцию и улучшению структуры продаж за счёт ввода в эксплуатацию отдела термообработки труб на заводе TMK-ARTROM.

ТМК подтверждает свой предыдущий прогноз на 2018 г. и ожидает, что в целом рентабельность по скорректированному показателю EBITDA сохранится на уровне прошлого года, а общий скорректированный показатель EBITDA будет выше по сравнению с 2017 г.

Результаты деятельности дивизионов за 1-й квартал 2018 г.

РОССИЙСКИЙ ДИВИЗИОН

(в миллионах долларов США, если не указано иное)

	1 кв. 2018 г.	4 кв. 2017 г.	*Изменение*	1 кв. 2018 г.	1 кв. 2017 г.	*Изменение*
(тыс. тонн)
Бесшовные трубы	540	553	(2)%	540	522	3%
Сварные трубы	200	182	10%	200	152	32%
Общий объем реализации	740	734	1%	740	675	10%
в т. ч. OCTG	*329*	320	3%	*329*	346	(5)%
Выручка	909	824	10%	909	729	25%
Валовая прибыль	172	152	13%	172	170	1%
Рентабельность по валовой прибыли, %	*19%*	18%		*19%*	23%
Скорректированный показатель EBITDA	124	111	12%	124	127	(2)%
Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, %	*14%*	13%		*14%*	17%

Результаты за 1-й квартал 2018 года по сравнению с 4-м кварталом 2017 г.

- Выручка Российского дивизиона выросла по сравнению с предыдущим кварталом за счет улучшения структуры продаж в сегменте бесшовных труб и повышения цен на продукцию.
- Рост скорректированного показателя EBITDA и рентабельности по скорректированному показателю EBITDA был в основном обусловлен ростом цен в сегменте бесшовных труб.

Результаты за 1-й квартал 2018 года по сравнению с 1-м кварталом 2017 г.

- Росту выручки Российского дивизиона способствовало увеличение объема реализации бесшовных и сварных линейных труб и ТБД.
- Снижение скорректированного показателя EBITDA и рентабельности по скорректированному показателю EBITDA стало результатом того, что увеличение объемов реализации трубной продукции было нивелирован ростом цен на сырье.

АМЕРИКАНСКИЙ ДИВИЗИОН

(в миллионах долларов США, если не указано иное)

	1 кв. 2018 г.	4 кв. 2017 г.	*Изменение*	1 кв. 2018 г.	1 кв. 2017 г.	*Изменение*
(тыс. тонн)
Бесшовные трубы	94	89	6%	94	95	(1)%
Сварные трубы	105	110	(5)%	105	34	212%
Общий объем реализации	199	199	0%	199	128	55%
в т. ч. OCTG	*129*	134	(4)%	*129*	93	39%
Выручка	294	303	(3)%	294	168	75%
Валовая прибыль/(убыток)	36	42	(16)%	36	23	55%
Рентабельность по валовой прибыли, %	*12%*	14%		*12%*	14%
Скорректированный показатель EBITDA	26	39	(34)%	26	9	178%
Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, %	9%	13%		9%	6%

Результаты за 1-й квартал 2018 г. по сравнению с 4-м кварталом 2017 г.

- Снижение результатов Американского дивизиона было в основном обусловлено повышением цен на сырье и снижением цен реализации в первые недели 1-го квартала 2018г.

Результаты за 1-й квартал 2018 года по сравнению с 1-м кварталом 2017 г.

- Значительное увеличение объемов буровых работ, а также рост затрат на разведку и добычу углеводородов в Северной Америке по сравнению с 1-м кварталом 2017 г. привели к существенному росту объемов реализации труб OCTG в Американском дивизионе, а также обусловили улучшение ценовой конъюнктуры. В то же время, результаты 1-го квартала 2018г. находились под давлением роста цен на металлолом и горячекатаный прокат.

ЕВРОПЕЙСКИЙ ДИВИЗИОН

(в миллионах долларов США, если не указано иное)

	1 кв. 2018 г.	4 кв. 2017 г.	*Изменение*	1 кв. 2018 г.	1 кв. 2017 г.	*Изменение*
Общий объем реализации бесшовных труб (тыс. тонн)	47	50	(6)%	47	45	4%
Выручка	71	76	(6)%	71	46	52%
Валовая прибыль	14	16	(11)%	14	8	78%
Рентабельность по валовой прибыли, %	*20%*	21%		*20%*	17%
Скорректированный показатель EBITDA	10	11	(3)%	10	5	101%
Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, %	*14%*	14%		*14%*	11%

Результаты за 1-й квартал 2018 г. по сравнению с 4-м кварталом 2017 г.

- Финансовые показатели Европейского дивизиона несколько снизились по сравнению с показателями предыдущего квартала в результате сокращения объема реализации стальной заготовки.
- Более низкие объемы реализации бесшовных труб были полностью компенсированы за счет улучшения структуры продаж.

Результаты за 1-й квартал 2018 г. по сравнению с 1-м кварталом 2017 г.

- Существенный рост показателей Европейского дивизиона по сравнению с предыдущим годом в первую очередь стал результатом улучшения структуры продаж и повышения цен на продукцию.

Конференц-звонок по результатам деятельности ТМК по МСФО за 1-й квартал 2018 г.

Сегодня, 18 мая 2017 г., в 9:00 по Нью-Йорку / 14:00 по Лондону / 16:00 по Москве, руководство ТМК проведет конференц-звонок с целью представить результаты деятельности Группы за 1-й квартал 2018 г.

Для участия в конференц-звонке необходимо позвонить по указанным ниже номерам телефонов.

Великобритания (местный звонок):

Великобритания (бесплатный звонок):

Россия:

Россия (бесплатный звонок):

США (местный звонок):

Номер конференц-звонка:

+44 207 194 3759

0800 376 6183

+7 495 646 9315

8 800 500 9863

+1 646 722 4916

72190304#

(Мы рекомендуем участникам позвонить на 5—10 минут ранее заявленного времени, чтобы своевременно подключиться к конференц-звонку)

***

Чтобы получить дополнительную информацию о ТМК, пожалуйста, посетите веб-сайт компании www.tmk-group.ru, а также скачайте приложение YourTube для iPad в App Store.